鐵礦石或上沖承壓 考慮高位逐步補(bǔ)空
期貨:鐵礦石1505周五探低反彈,收至476(0)漲0%,總增倉(cāng)3.6萬(wàn)余手,成交量加倍。持倉(cāng)上多空均增倉(cāng),多頭增倉(cāng)較集中,空頭前幾名持倉(cāng)集中度提升,資金拋壓仍偏大,部分資金補(bǔ)倉(cāng)挺價(jià);短期盤(pán)面超跌探低反彈,或有上沖承壓波動(dòng),整體走勢(shì)上延續(xù)承壓震蕩下行格局。
現(xiàn)貨:短期61.5%PB粉港口報(bào)價(jià)(車板濕噸)全部下調(diào):曹妃甸510(0),日照505(-5),連云港510(-5);1月新加坡掉期70.75(美元/噸)(+2)、普氏62%鐵礦石指數(shù)69.75(將有上漲),BDI指數(shù)(航運(yùn))續(xù)升。鐵礦石跌到70美元關(guān)口,中國(guó)兩成多礦企虧損,跌勢(shì)仍在延續(xù)。三大礦山延續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、出口量增加、加速布局中國(guó)市場(chǎng),鋼廠復(fù)產(chǎn)支撐礦價(jià)有限,冬季需求下降、補(bǔ)庫(kù)減少,將使市場(chǎng)加速調(diào)整。
宏觀及外盤(pán)因素:多銀行頂格上浮存款利率,息差面臨大幅收窄。非對(duì)稱性降息旨在降低融資成本、緩解地方償債壓力,央行降息引發(fā)后續(xù)寬松預(yù)期,未來(lái)更多降息、降準(zhǔn)等寬松政策出臺(tái)可能性在增大。住建部擬出臺(tái)收購(gòu)商品房用于保障性住房指導(dǎo)意見(jiàn)。周五晚道指漲0.51%,美元指數(shù)、美黃金上漲,倫銅、美原油沖高回落震蕩,國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或沖高承壓震蕩。
簡(jiǎn)要策略:短期或有上沖承壓波動(dòng),整體走勢(shì)上延續(xù)承壓震蕩下行格局;波段操作上鐵礦石1505減空至20%,若490-500區(qū)承壓弱勢(shì)回補(bǔ)空單,510線下偏空持單。細(xì)節(jié)操作問(wèn)題,可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短期操作上鐵礦石1505減空至5%,若490-500區(qū)承壓弱勢(shì)回補(bǔ)空單,510線下偏空持單。
策略分析:短期降息短期刺激市場(chǎng)預(yù)期,但長(zhǎng)期供需格局難改。冬季需求疲弱,未來(lái)供超于求現(xiàn)狀、預(yù)期及市場(chǎng)和環(huán)保壓力較大,期貨料維持承壓震蕩下行趨勢(shì)。短期關(guān)鍵區(qū)破位大跌,將啟動(dòng)新一波行情,降息短期刺激市場(chǎng)預(yù)期,近期仍可布局反彈關(guān)鍵位操作資金,細(xì)節(jié)可電話咨詢。我部門(mén)深入一線調(diào)研,研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略及實(shí)戰(zhàn)投資方案,專注量化交易實(shí)戰(zhàn),策略指導(dǎo)交易。
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