進(jìn)口鐵礦壟斷進(jìn)一步上升 鋼價(jià)繼續(xù)下跌
今年初以來(lái),世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)承受下行壓力。受需求下降影響,國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)供大于求矛盾突顯,價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈;進(jìn)口鐵礦石價(jià)格壟斷進(jìn)一步上升,環(huán)保壓力也有所加大。從總體情況看,今年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢(shì)仍然嚴(yán)峻。
鋼鐵行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本情況
粗鋼產(chǎn)量同比下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1~4月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)累計(jì)產(chǎn)量分別為23613萬(wàn)噸、27007萬(wàn)噸和36109萬(wàn)噸,同比分別增長(zhǎng)-2.5%、-1.3%和2.1%;平均日產(chǎn)粗鋼225.06萬(wàn)噸。從分月情況看,粗鋼日產(chǎn)量逐月上升。
4月份,全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5949萬(wàn)噸、6891萬(wàn)噸和9641萬(wàn)噸;粗鋼日產(chǎn)229.70萬(wàn)噸,環(huán)比增加5.57萬(wàn)噸,增幅為2.49%。據(jù)國(guó)際鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),1~4月份,全球65個(gè)國(guó)家及地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5.36億噸,同比下降1.7%。其中,歐盟(28)粗鋼產(chǎn)量為5810萬(wàn)噸,同比下降0.3%;日本3515萬(wàn)噸,下降3.7%;獨(dú)聯(lián)體3372萬(wàn)噸,同比下降4.9%;美國(guó)2634萬(wàn)噸,同比下降8.5%??鄢袊?guó)以外的全球粗鋼產(chǎn)量為2.66億噸,同比下降2.1%。
會(huì)員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損,虧損面有所擴(kuò)大。受產(chǎn)量下降和降價(jià)大于降本的影響,今年初以來(lái),鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益難度進(jìn)一步加大,會(huì)員鋼鐵企業(yè)再次出現(xiàn)虧損,雖然同比實(shí)現(xiàn)了減虧,但主營(yíng)業(yè)務(wù)虧損大幅增加。
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),1~4月份,會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入10270億元,同比下降15.76%;實(shí)現(xiàn)利稅197億元,同比下降8.40%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為-26.6億元,同比增虧14.54%。其中,主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)-137.8億元,同比增虧117.41%;虧損面為45.54%,比上年同期擴(kuò)大5.94個(gè)百分點(diǎn)。
鋼材出口保持增長(zhǎng),進(jìn)口有所下降。海關(guān)數(shù)據(jù),1~4月份,全國(guó)累計(jì)出口鋼材3431萬(wàn)噸,同比增加844萬(wàn)噸,增長(zhǎng)32.7%;進(jìn)口鋼材443萬(wàn)噸,同比減少47萬(wàn)噸,下降9.5%;凈出口鋼材折合粗鋼3101萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)42.5%。進(jìn)口鐵礦石3.07億噸,同比增加223萬(wàn)噸,增長(zhǎng)0.7%。
4月份,全國(guó)出口鋼材854萬(wàn)噸,環(huán)比增加84萬(wàn)噸,增長(zhǎng)10.9%;進(jìn)口鋼材120萬(wàn)噸,環(huán)比減少1萬(wàn)噸,下降0.8%;凈出口鋼材折合粗鋼762萬(wàn)噸,環(huán)比增加88萬(wàn)噸,增長(zhǎng)13.1%。4月份,我國(guó)進(jìn)口鐵礦石8021億噸,環(huán)比減少30萬(wàn)噸,降幅為0.4%。
鋼材庫(kù)存比年初增加,3月份出現(xiàn)下降趨勢(shì)。今年前4個(gè)月,前兩個(gè)半個(gè)月鋼材社會(huì)庫(kù)存逐月上升,從3月中旬開(kāi)始,出現(xiàn)回落趨勢(shì)。截至4月末,全國(guó)主要市場(chǎng)5種主要鋼材社會(huì)庫(kù)存量降至1365萬(wàn)噸,與上年同期相比下降306萬(wàn)噸,降幅為18.30%。進(jìn)入5月份,鋼材庫(kù)存仍在下降,至5月22日降至1310萬(wàn)噸,比3月末下降212萬(wàn)噸,降幅為13.93%。
鋼材庫(kù)存持續(xù)回落,顯示市場(chǎng)信心不足。從企業(yè)庫(kù)存情況看,據(jù)鋼協(xié)旬報(bào)統(tǒng)計(jì),4月末,會(huì)員鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1496萬(wàn)噸,環(huán)比下降168萬(wàn)噸,降幅為10.1%;與2月末峰值相比下降309萬(wàn)噸,降幅為17.12%;與上年同期相比上升62萬(wàn)噸,升幅為4.32%。
鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1~4月份,全社會(huì)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)12%,而鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降-10.2%,比1~3月降幅加大了3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中,黑色金屬礦采選業(yè)投資下降11.9%,去年同期為增長(zhǎng);黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資下降9.7%,降幅有所加大。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在的主要矛盾和問(wèn)題
下游用鋼行業(yè)增速回落,鋼材需求出現(xiàn)下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),1~4月份,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長(zhǎng)12.0%,比1~3月份回落1.5個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落5.3個(gè)百分點(diǎn);全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)6.0%,比1~3月份回落2.5個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落10.4個(gè)百分點(diǎn)。4月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.9%,比3月份上升0.3個(gè)百分點(diǎn),比上年同期增速回落2.8個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中,汽車(chē)制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)增速比上月有所回落;國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為2.39億噸,同比下降5.1%。從總體情況看,宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然較大,主要用鋼行業(yè)雖保持增長(zhǎng),但增速均較上年同期有所回落,是鋼材需求下降的主要原因。
同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,逐步向高端產(chǎn)品蔓延。受需求增速放緩影響,鋼材市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越發(fā)激烈,各鋼廠為確保產(chǎn)銷銜接,展開(kāi)了激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng),并且逐漸從長(zhǎng)材領(lǐng)域蔓延到板帶材。前些年,在向高端品種要效益的轉(zhuǎn)型發(fā)展思路下,國(guó)內(nèi)鋼企均大規(guī)模投資建設(shè)板帶材生產(chǎn)線,由于消費(fèi)增速放緩,板帶材市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。
企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題仍較突出。近年來(lái),受銀行嚴(yán)控鋼鐵企業(yè)的貸款規(guī)模影響,許多鋼鐵企業(yè)面臨著不予增量、續(xù)貸困難、漲息和抽貸等問(wèn)題。自2014年11月份以來(lái),央行兩次降息,有利于緩解鋼鐵企業(yè)融資貴困難,但目前企業(yè)反映效果還未體現(xiàn)出來(lái)。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),4月末,會(huì)員鋼鐵企業(yè)銀行借款同比下降4.74%。其中,短期借款下降5.76%,長(zhǎng)期借款給下降1.82%。由于資金鏈繃緊,少數(shù)企業(yè)已出現(xiàn)停產(chǎn)、減產(chǎn)現(xiàn)象,陷入經(jīng)營(yíng)困境。為防止斷鏈風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)不得不采取各種渠道籌措資金,進(jìn)一步加重了財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。
環(huán)境制約更加嚴(yán)厲,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力加大。新環(huán)保法和新的鋼鐵行業(yè)系列標(biāo)準(zhǔn)自1月1日起全面實(shí)施,不僅增加了考核指標(biāo),更是大幅收緊了排放量。為此,鋼鐵企業(yè)一方面會(huì)大幅增加環(huán)保投資,開(kāi)展新一輪的環(huán)保項(xiàng)目建設(shè);另一方面運(yùn)行成本也會(huì)大幅提高。新排放標(biāo)準(zhǔn)對(duì)新建項(xiàng)目嚴(yán)格實(shí)施污染物排放總量控制,京津冀、長(zhǎng)江三角洲和珠江三角洲等地區(qū)作為“十二五”大氣污染物特別排放限制的地域,執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。面對(duì)嚴(yán)峻環(huán)保要求,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步加大。
國(guó)內(nèi)鐵礦山企業(yè)負(fù)擔(dān)重,進(jìn)口鐵礦石依存度創(chuàng)新高。受供給增加、需求減弱影響,去年以來(lái)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌,由去年初的133.1美元/噸下降到今年4月10日的46.8元/噸,累計(jì)降幅達(dá)86.3美元/噸。后期有所回升,5月份穩(wěn)定在59美元/噸左右。由于鐵礦石價(jià)格下降,國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難,尤其是鞍鋼、首鋼、太鋼、河北鋼鐵等自有礦山聯(lián)合企業(yè)原料優(yōu)勢(shì)逐漸消失,甚至成為經(jīng)營(yíng)發(fā)展的負(fù)擔(dān)。國(guó)內(nèi)鐵礦山稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重的問(wèn)題突出,不僅造成大量獨(dú)立礦山停產(chǎn)、減產(chǎn),而且聯(lián)合礦山企業(yè)也出現(xiàn)虧損、減產(chǎn)現(xiàn)象,不利于國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)安全。
去年以來(lái),鐵礦石供需形勢(shì)扭轉(zhuǎn),進(jìn)入供大于求市場(chǎng)態(tài)勢(shì)。隨著進(jìn)口鐵礦石價(jià)格的逐步下降,國(guó)外三大礦山利用超低成本優(yōu)勢(shì),逆市擴(kuò)產(chǎn),擠占中國(guó)市場(chǎng),是中國(guó)工業(yè)對(duì)外依存度最高的原料。今年1~4月份,我國(guó)進(jìn)口鐵礦石依存度為82.4%,進(jìn)口鐵礦石壟斷地位進(jìn)一步提高。
上半年走勢(shì)預(yù)判
鋼材需求增長(zhǎng)緩慢,鋼鐵產(chǎn)量難以提高。去年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(GDP)同比增長(zhǎng)7.4%,粗鋼產(chǎn)量8.23萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.89%,扣除凈出口,國(guó)內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量同比下降3.29%,即使考慮社會(huì)庫(kù)存下降,鋼材實(shí)際消費(fèi)下降2.9%。今年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)定在7%左右,下游主要用鋼行業(yè),如房地產(chǎn)、機(jī)械、汽車(chē)、造船、家電增速也會(huì)繼續(xù)回落,產(chǎn)能過(guò)剩、市場(chǎng)供大于求矛盾短期內(nèi)難以緩解。預(yù)上半年粗鋼產(chǎn)量同比是小幅下降趨勢(shì)。
鋼材出口仍會(huì)保持增長(zhǎng),但增幅會(huì)有所減小。盡管今年初國(guó)家取消了部分鋼材品種的出口退稅,但1~4月份的鋼材出口增幅仍相對(duì)較大。隨著取消退稅政策的顯現(xiàn),以及國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品的雙反案件和貿(mào)易爭(zhēng)端增多,后期鋼材出口環(huán)比會(huì)有所下降。由于國(guó)際市場(chǎng)仍有需求,且國(guó)內(nèi)外價(jià)差較大,我國(guó)鋼材出口競(jìng)爭(zhēng)力仍較明顯,出口不會(huì)大幅減少。預(yù)計(jì)第二季度出口量環(huán)比將有所下降,上半年同比仍會(huì)保持一定幅度的增長(zhǎng)。
市場(chǎng)需求有所好轉(zhuǎn),鋼價(jià)有望企穩(wěn)回升。第二季度,隨著天氣轉(zhuǎn)暖和國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)政策的逐步顯現(xiàn),鋼材市場(chǎng)需求會(huì)好于第一季度,價(jià)格有望企穩(wěn)回升。近期,鋼材庫(kù)存出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì),螺紋鋼、線材等建筑用鋼材價(jià)格也逐步趨穩(wěn)。第二季度是消費(fèi)旺季,鋼價(jià)形勢(shì)好于第一季度。受產(chǎn)能過(guò)剩和供大于求的影響,第二季度市場(chǎng)和價(jià)格不會(huì)有大的改變,上半年鋼材價(jià)格總體呈震蕩下行走勢(shì)。
成本呈上升趨勢(shì),企業(yè)提高效益難度加大。去年,鐵礦石、煤炭等原燃材料價(jià)格持續(xù)走低,給鋼鐵企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益帶來(lái)了一定空間。今年初以來(lái),鐵礦石、煤炭等價(jià)格降幅明顯減小,其中煤炭?jī)r(jià)格基本止跌趨穩(wěn),鐵礦石價(jià)格也基本接近底部,進(jìn)一步大幅下降的可能減少。同時(shí),隨著新環(huán)保法的實(shí)施,企業(yè)環(huán)保投資和運(yùn)行成本將普遍上升,企業(yè)人工成本也是增加態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)第二季度會(huì)員鋼鐵企業(yè)能實(shí)現(xiàn)扭虧;與去年同期相比,上半年經(jīng)濟(jì)效益難以提高,并且企業(yè)間的分化將進(jìn)一步加劇。
鋼之家
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