國際鋼材價格預(yù)測:需求進(jìn)入淡季 鋼市將觸底
5月份國際鋼市繼續(xù)下跌。歐洲經(jīng)濟(jì)仍然保持低迷態(tài)勢,內(nèi)需和凈出口量雙降,建筑業(yè)和汽車業(yè)均出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象;美國經(jīng)濟(jì)增長動力不足,不過需求尚可,同時國內(nèi)產(chǎn)量和進(jìn)口量均下降,市場供應(yīng)壓力減小;亞洲主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長依然乏力,6月份預(yù)計多數(shù)亞洲國家鋼廠將開始減產(chǎn),同時目前鋼價也處于較低水平,繼續(xù)下滑空間不大,考慮到需求淡季來臨,價格反彈條件并不充足。
總體上判斷,6月份國際鋼市將弱勢趨穩(wěn),或有觸底反彈的可能。
前五個月國際鋼市呈現(xiàn)四大特點(diǎn)
過剩壓力持續(xù)加大。4月份全球63個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.32億噸,同比增長1.2%。1月~4月份,全球粗鋼總產(chǎn)量為5.21億噸,同比增長1.9%。主要是由于亞洲粗鋼產(chǎn)量大幅增長。4月份,亞洲粗鋼產(chǎn)量為8854萬噸,同比增長4.7%;前4個月總產(chǎn)量為3.49億噸,同比增長5.9%。歐盟、獨(dú)聯(lián)體、北美、南美粗鋼產(chǎn)量均同比下降。在全球粗鋼產(chǎn)能持續(xù)增長的情況下,產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)下降趨勢。4月份全球粗鋼日均產(chǎn)量為440.4萬噸,同比增長1.2%,但鋼廠的產(chǎn)能利用率降至80%,同比下降約2個百分點(diǎn)。
庫存水平持續(xù)下降。4月份美國服務(wù)中心庫存小幅下降,盡管產(chǎn)量環(huán)比開始增長,但庫存仍然下降,表明終端采購略有增長。韓國和日本庫存小幅下降,隨著這兩個國家鋼廠減產(chǎn),預(yù)計后期庫存將繼續(xù)走低。此外,4月份歐洲庫存也小幅下降。通過對比可以發(fā)現(xiàn),除中國外,今年4月份全球主要地區(qū)的鋼材庫存均低于去年同期水平,韓國、日本和德國庫存甚至還低于2011年同期水平。
原料價格持續(xù)疲軟。5月份,全球廢鋼價格整體下滑,鋼價持續(xù)下滑,韓國和中國臺灣地區(qū)的鋼廠率先開始減產(chǎn),進(jìn)一步推動了原料價格下滑。電爐鋼廠的靈活性較強(qiáng),停產(chǎn)成本低,預(yù)計后期電爐鋼廠的減產(chǎn)比例較大,廢鋼價格后期還有下滑空間。5月份全球焦煤和鐵礦石市場繼續(xù)下滑。預(yù)計,6月份中國減產(chǎn)或停產(chǎn)的鋼廠將明顯增多,從而帶動國際鐵礦石和焦煤價格繼續(xù)下滑。整體上分析,6月份將進(jìn)入市場需求淡季,鋼廠的產(chǎn)能利用率也將季節(jié)性下降,預(yù)計國際原料價格將繼續(xù)下滑。
需求動力仍然不足。5月份全球鋼鐵需求增長力度仍然很弱,量化寬松對日本實(shí)體經(jīng)濟(jì)提振有限,美國經(jīng)濟(jì)增長動力繼續(xù)放緩,歐洲地區(qū)仍然低迷,但有觸底跡象。房地產(chǎn)行業(yè)表現(xiàn)尚可:美國房地產(chǎn)行業(yè)繼續(xù)復(fù)蘇,4月份新房開工量達(dá)到86.3萬套,同比增長14.5%;4月份日本建筑業(yè)開工面積同比增長13.7%,為連續(xù)8個月增長;3月份歐盟建筑業(yè)產(chǎn)出同比增長7.2%,結(jié)束了連續(xù)14個月的下滑。汽車行業(yè)后勁不足:美國汽車產(chǎn)量繼續(xù)增長,但增速下降,4月份產(chǎn)量僅增長4.2%;歐洲汽車銷量小幅反彈,4月份的銷量同比增長1.8%,結(jié)束了連續(xù)18個月的負(fù)增長;4月份日本汽車產(chǎn)量同比下降6.4%,這一降幅為最近8個月來的最低水平。工業(yè)產(chǎn)出表現(xiàn)略有好轉(zhuǎn):4月份美國工業(yè)產(chǎn)出指數(shù)同比增長1.5%;日本4月份工業(yè)產(chǎn)出指數(shù)環(huán)比已經(jīng)連續(xù)5個月增長;3月份歐元區(qū)工業(yè)產(chǎn)出指數(shù)創(chuàng)6個月以來最高水平。
六月份國際鋼市有望觸底反彈
歐洲市場:出口降,進(jìn)口增
3月份歐盟鋼材進(jìn)口量同比增長18.3%,出口量同比下降4%。前期歐元兌美元升值仍然是造成歐洲鋼材出口下降、進(jìn)口增長的主要原因,預(yù)計4月、5月份進(jìn)出口量將維持這一趨勢,6月份可能會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。
5月份歐洲市場繼續(xù)下滑,并且下滑趨勢加快,螺紋鋼價格遠(yuǎn)低于去年11月初的低點(diǎn),熱軋卷價格則接近去年11月初的低點(diǎn)。造成歐洲鋼價快速下滑的主要原因還是供應(yīng)過剩。雖然歐洲鋼廠開工率一直保持在較低水平,在去年凈出口量較高的情況下,還能勉強(qiáng)維持市場供需基本平衡。但今年以來,凈出口量開始下降,下游行業(yè)需求持續(xù)萎縮,導(dǎo)致市場供應(yīng)增加、價格連續(xù)下滑。
展望6月份,歐洲市場有望觸底反彈。首先,最新披露的數(shù)據(jù)顯示,歐洲主要下游行業(yè)出現(xiàn)觸底反彈跡象,建筑業(yè)產(chǎn)出和汽車銷量同比增速均轉(zhuǎn)正。其次,歐元兌美元匯率從5月份開始貶值,歐盟鋼材凈出口量的下降有望在6月份出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。因此,后期無論內(nèi)需還是外需,均有反彈趨勢,從而拉動歐洲市場觸底反彈。
美國市場:需求增,供應(yīng)降
美國商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,截至2013年5月28日,5月份美國鋼材進(jìn)口許可證數(shù)為226萬噸,低于4月份的同期數(shù)值,預(yù)計5月份美國鋼材進(jìn)口量環(huán)比將下降。
由于成本下降以及需求動力不足,5月份美國鋼材價格大幅下滑,熱軋卷和螺紋鋼價格均跌破去年10月份的低點(diǎn)。不過,從目前美國下游行業(yè)的表現(xiàn)來看,需求仍然保持增長,而今年美國粗鋼產(chǎn)量和進(jìn)口量同比均出現(xiàn)下降,市場供應(yīng)呈現(xiàn)下降態(tài)勢。在需求增長和供應(yīng)下降的情況下,市場價格大幅下滑難以持續(xù)。考慮到目前服務(wù)中心和終端用戶均已開始補(bǔ)充庫存,預(yù)計6月份美國鋼材價格將觸底反彈。
亞洲市場:供求矛盾趨于緩解
5月份,亞洲市場連續(xù)下跌,供應(yīng)過剩仍是主要原因。亞洲主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長速度明顯下降,鋼材需求不振。但中國、日本和印度這3大鋼鐵生產(chǎn)國均沒有采取減產(chǎn)措施,雖然韓國和中國臺灣地區(qū)的鋼廠進(jìn)行了減產(chǎn),但對亞洲市場供應(yīng)的影響十分有限。目前,亞洲市場的整體格局就是供應(yīng)嚴(yán)重大于需求,市場價格的深度下跌不可避免。
6月份,亞洲市場有望逐步企穩(wěn),主要基于供需矛盾將有所改善。最近的市場信息顯示,中國和日本鋼廠均計劃在6月份開始減產(chǎn)檢修,韓國鋼廠將繼續(xù)減產(chǎn)。并且,目前亞洲鋼材價格已經(jīng)跌至去年9月份的低點(diǎn),繼續(xù)下滑的空間有限。6月份,亞洲國家將開始陸續(xù)進(jìn)入雨季,市場也迎來季節(jié)性需求淡季,雖然鋼價下滑空間不大,但反彈時機(jī)仍未成熟。(中國鋼材價格網(wǎng))
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