鋼價暴跌 影響近期鋼市運(yùn)行因素分析
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1、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)內(nèi)憂外患,穩(wěn)增長力度或加碼。國際貨幣基金組織最新《世界經(jīng)濟(jì)展望》預(yù)計2012年全球增速將降至3.5%,2013年為3.9%,分別比4月預(yù)測值低0.1和0.2個百分點(diǎn),全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇顯現(xiàn)出進(jìn)一步疲軟的跡象。二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP同比增長7.6%,12個季度以來經(jīng)濟(jì)增長首次破8;上半年GDP增長7.8%,比去年同期降低1.8個百分點(diǎn)。6月份,居民消費(fèi)價格指數(shù)(CPI同比增長2.2%,為自2010年1月以來最低;工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)(PPI同比下降2.1%,創(chuàng)下31個月最低。經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大,國家調(diào)控政策重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)向防止經(jīng)濟(jì)偏快下滑。央行于6月8日、7月6日一個月內(nèi)連續(xù)2次下調(diào)利率,且采取非對稱和允許貸款利率浮動區(qū)間增大。6月份我國新增銀行貸款9198億元,同比多增2800多億元。但受融資風(fēng)險影響,鋼貿(mào)企業(yè)仍面臨資金緊張的問題。后期為確?!叭娣€(wěn)增長”,預(yù)計包括降準(zhǔn)、大幅減稅以及擴(kuò)大財政支出等更多寬松政策仍將出臺,但不會出現(xiàn)如“四萬億”一樣的大規(guī)模刺激計劃。
2、下游行業(yè)增速放緩,鋼材需求強(qiáng)度下降。上半年固定資產(chǎn)投資同比增長20.4%,比去年同期降低5.2個百分點(diǎn),接近2004年底以來低位。房地產(chǎn)投資整體增速回落明顯,1-6月房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)投資、施工面積、竣工面積三項(xiàng)指標(biāo)同比增速繼續(xù)回落,其中投資同比名義增長16.6%(實(shí)際增長14.3%,比上年同期回落16.3個百分點(diǎn);房屋新開工面積同比下降7.1%,連續(xù)第三個月同比負(fù)增長,并且跌幅呈逐月放大趨勢。近期國內(nèi)部分城市樓市有回暖跡象,但從目前政府表態(tài)看,房地產(chǎn)調(diào)控政策不會出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性放松。上半年,全國公路完成投資同比下降7.8%;鐵路固定資產(chǎn)投資同比下降36.1%,其中基建投資同比減38.6%,但月度數(shù)據(jù)同比顯示緩慢回升態(tài)勢。溫家寶總理近日提出要在鐵路、市政、能源、等領(lǐng)域做幾件實(shí)事提振信心,預(yù)計未來加快基礎(chǔ)設(shè)施投資仍是拉動經(jīng)濟(jì)增長見效最快的方式。
6月制造業(yè)PMI指數(shù)繼續(xù)回落(50.2%,勉強(qiáng)維持在了榮枯分界線以上,但創(chuàng)年內(nèi)新低,表明制造業(yè)的增長依然疲軟。其中新訂單指數(shù)為49.2%,比上月下降0.6個百分點(diǎn),連續(xù)2個月低于臨界點(diǎn),表明制造業(yè)市場需求繼續(xù)回落;產(chǎn)成品庫存指數(shù)為52.3%,比上月上升0.1個百分點(diǎn),是近7個月以來的新高,表明制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品庫存壓力繼續(xù)加大。1-5月份,全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤18434億元,同比下降2.4%。6月份全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長9.5%,比5月份回落0.1個百分點(diǎn)。上半年全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長10.5%,比去年同期降低3.8個百分點(diǎn)。6月全國挖掘機(jī)銷量8287臺,同比降20.65%、環(huán)比降23.76%;6月汽車生產(chǎn)153.13萬輛,環(huán)比下降2.37%;銷售157.75萬輛,環(huán)比下降1.66%;上半年汽車銷售增幅僅為2.93%,創(chuàng)近年來新低。標(biāo)志經(jīng)濟(jì)發(fā)展晴雨表的用電量上半年同比增長5.5%,比上年同期下降6.7個百分點(diǎn),其中6月份僅同比增長4.3%。
3、鋼鐵產(chǎn)量又見回升。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,6月份我國粗鋼、生鐵和鋼材產(chǎn)量分別為6021萬噸、5572萬噸和8447萬噸,同比分別增長0.6%、1.1%和6.7%。其中粗鋼日均產(chǎn)量200.7萬噸,較5月份環(huán)比增長1.61%。數(shù)據(jù)顯示,雖然國內(nèi)鋼材價格已經(jīng)連續(xù)3個月下跌,但國內(nèi)鋼廠依然未見明顯減產(chǎn),對目前的市場來說是最大的壓力,有關(guān)部門推測,6月份國內(nèi)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)產(chǎn)量僅有微幅減產(chǎn),而中小企業(yè)反而出現(xiàn)了一定程度的增產(chǎn),鋼材市場供求關(guān)系依然嚴(yán)峻。
4、鋼材社會庫存降幅減緩,鋼企庫存壓力較大。截止7月13日,全國26個主要市場五大鋼材品種(螺紋鋼、線材、熱卷、冷軋和中厚板社會庫存量為1545.9萬噸,較前一周減少8.9萬噸,鋼材庫存連升兩周后再次回落。與去年同期相比,總庫存高出163萬噸,其中螺紋鋼和線材總庫存比去年同期高出194萬噸,增幅繼續(xù)明顯放大。去年7月中旬鋼材社會庫存下降明顯,使得今年同比增幅繼續(xù)擴(kuò)大。全國主要城市螺紋鋼庫存總量為672.28萬噸,較上周小幅減少0.23萬噸;線材庫存總量為172.21萬噸,較上周減少4.31萬噸;熱軋總量為378.25萬噸,較上周減少2.6萬噸;冷軋庫存總量為169.03萬噸,較上周減少1.06萬噸;中板庫存總量為154.16萬噸,較上周減少0.71萬噸。據(jù)中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,7月上旬國內(nèi)重點(diǎn)鋼企廠內(nèi)鋼材庫存為1179萬噸,較去年同期增長282萬噸,反映出社會庫存量連續(xù)下降是鋼材從鋼貿(mào)商轉(zhuǎn)移到鋼廠的表象。
5、原材料價格小幅回落。自中旬開始進(jìn)口鐵礦石價格開始小幅回落,截止7月17日63.5%印度粉礦報價135美元/噸,澳大利亞PB粉(61.5%品位報價133-134美元/噸(CIF,較6月底下跌4美元/噸。由于鋼價下跌造成礦石價格小幅陰跌,短期可能保持弱勢運(yùn)行態(tài)勢,但國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量維持高位,對于礦石價格有較強(qiáng)的支撐作用,使得礦石價格下跌空間相對有限。焦炭價格出現(xiàn)小幅下跌,山西地區(qū)二級冶金焦價格為1450-1500元/噸,較6月底下跌80元/噸。
6、鋼材出口增加。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,6月份我國出口鋼材522萬噸,同比增加92萬噸,增長21.4%;日均出口量17.4萬噸,環(huán)比增長3.1%。進(jìn)口鋼材110萬噸,同比減少10萬噸,下降8.3%;日均進(jìn)口量3.7萬噸,環(huán)比下降13.9%。6月份我國進(jìn)口鋼坯3萬噸;出口鋼坯0,繼續(xù)保持低位。將鋼材折算為粗鋼,6月份我國凈出口粗鋼435萬噸,同比增加109萬噸,增長33.2%,日均凈出口14.5萬噸,環(huán)比增長8.9%。
7、鋼廠價格大幅下調(diào)。寶鋼出臺8月份銷售價格,其中熱軋、普冷、酸洗等主要品種出廠價格下調(diào)幅度在200-260元/噸。這是繼7月份板材出廠價格下調(diào)之后,寶鋼再度追跌。鞍鋼冷熱軋、中板價格下調(diào)50-150元/噸,首鋼下調(diào)100-150元/噸。受寶鋼等主導(dǎo)鋼廠價格下調(diào)影響,其余鋼廠紛紛選擇跟跌,反映出鋼鐵行業(yè)所面臨的困境,折射出制造業(yè)低迷,進(jìn)一步加劇了現(xiàn)貨市場的悲觀情緒,商家報價持續(xù)下滑。(中國鋼材網(wǎng))
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