近期中國鋼材需求將會發(fā)生哪些變化?
近日,7月份宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)陸續(xù)公布,7月份我國CPI再創(chuàng)新高,出乎市場預期,專業(yè)冷軋鋼,冷軋板卷,電解板,電解卷,熱軋鋼,熱軋板卷生產(chǎn)廠家---東莞市威達五金廠,沒有出現(xiàn)大多數(shù)市場機構預測的回落局面,而是同比上漲達6.5%,環(huán)比上漲0.1%;7月份的制造業(yè)PMI指數(shù)繼續(xù)回落,已接近臨界值。在國內通脹壓力居高不下,制造業(yè)增速放緩的局面下,未來一段時間鋼材需求將會有哪些變化?
一、通貨膨脹居高不下 鋼市上下游企業(yè)處于兩難境地
7月份,全國居民消費價格總水平環(huán)比上漲0.5%,同比上漲6.5%,這已經(jīng)是CPI連續(xù)37個月創(chuàng)新高。其中:食品價格同比上漲14.8%,影響價格總水平上漲約4.38個百分點。后期需要關注的是食品價格增長的驅動因素有可能發(fā)生切換,前期價格受到抑制的產(chǎn)品(如食用油)價格出現(xiàn)補漲的可能性。
7月份,全國工業(yè)生產(chǎn)者購進價格比上月上漲0.1%,比去年同月上漲11.0%,其中燃料動力類價格較上月提高了0.6個百分點,同比上漲12.6%;黑色金屬材料類購進價格與上月持平,同比上漲10.2%。
CPI的持續(xù)高位將使得原材料和勞動力成本上升,最終推高制造成本。預計8月份CPI將會回落至6.2%左右,未來一段時間國內通脹壓力仍然較大。鋼鐵行業(yè)仍將保持高成本運行態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示,7月份我國進口鐵礦石5455萬噸,均價為173.2美元/噸,較4月份的159.2美元/噸上漲8.8%。與此同時,鐵礦石現(xiàn)貨價格高位盤整,天津港63.5%印度粉礦在1300-1350元/噸之間浮動。同期,蘭格鋼鐵生鐵成本指數(shù)為148.3點,較6月份下降3.7點,降幅為2.4%。7月份四周的成本指數(shù)在147.5-149.5之間上下波動,是一個窄幅震蕩的過程,但整體仍維持高位。
這種高成本的運行狀態(tài)對于鋼鐵行業(yè)的影主要在于三個方面:
一是支撐鋼價上行。
7月末,蘭格鋼鐵鋼材綜合價格指數(shù)為193.9點,較6月末上升3.3點;較上年同期上漲31.5點,漲幅為19.4%。其中:7月末長材價格指數(shù)為222.2點,較上月末上漲4.9點;板材價格指數(shù)為159.7點,較上月末上漲0.8點。
二是將會進一步壓縮鋼企利潤空間。
對于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)來說,鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)將會面臨由通貨膨脹引起各生產(chǎn)要素價格上漲帶來的生產(chǎn)成本壓力,進一步壓縮鋼企的生產(chǎn)利潤空間。進而一部分增加的生產(chǎn)成本將通過提高出廠價,轉嫁給鋼鐵貿易流通環(huán)節(jié),壓縮鋼貿商的利潤空間。
三是將會使鋼貿商面臨資金問題。
一方面,由于出廠價格的提高,同樣的訂貨量,鋼貿商需要的資金量增加。在通貨膨脹居高不下,國家持續(xù)收緊流動性的情況下,一部分鋼貿企業(yè)將不得不面臨資金的緊缺。全國20多萬家鋼貿企業(yè)中大部分都為中小型企業(yè),這些中小企業(yè)在資金面不斷收緊的情況下,將首先面臨資金不足的問題。許多鋼貿商不得不借助民間資本,高利貸、加入商會聯(lián)保貸款、利用“杠桿效應”進入鋼材期貨市場套期保值等做法,使企業(yè)面臨著較高的風險和融資成本。
二、制造業(yè)增速趨緩 板材需求受影響
7月份,中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.7%,環(huán)比僅回落0.2個百分點,顯示出整體經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢趨穩(wěn)。鋼鐵行業(yè)的下游需求仍不容樂觀,金屬制品業(yè)、通用設備制造業(yè)低于50%,表明下游需求弱勢。而黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)高于50%,顯示出鋼鐵生產(chǎn)行業(yè)本身運行狀況良好,說明供求存在不平衡。
7月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長14.0%,比6月份回落1.1個百分點。1-7月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長14.3%。國家緊縮貨幣政策的實施對工業(yè)產(chǎn)業(yè)了一定的影響,部分應對金融危機的經(jīng)濟刺激政策逐步退出,使得汽車、通用設備制造設備、部分專用設備等相關用鋼產(chǎn)品的產(chǎn)量增速放緩。將主要影響板材、型材等鋼材產(chǎn)品的需求。
表1:7月份裝備制造業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量
單位產(chǎn)量比去年同期增長 %
本月累計本月累計
金屬切削機床萬臺8.450.623.523.1
金屬冶煉設備噸40673.6299984.9-23.1-3.5
水泥專用設備噸70814.7482745.9-20-34.5
包裝專用設備臺6122.235705.92.8-4.5
大型拖拉機臺29332307716.124.3
中型拖拉機臺228332765671322.8
小型拖拉機萬臺17.7149.212.710.4
汽車萬輛131.81085-1.34
民用鋼質船舶萬載重噸861.74758.634.723.2
數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計局
7月份,我國金屬冶煉設備產(chǎn)量為4.07萬噸,同比下降23.1%;1-7月金屬冶煉設備產(chǎn)量為30萬噸,累計同比下降3.5%。
7月份,水泥專用設備產(chǎn)量當月以及累計同比增長率均出現(xiàn)下降,分別較上年同期下降20%,34.5%。1-7月包裝專用設備累計同比增長率同比下降4.5%。
7月份,我國汽車產(chǎn)量為131.8萬輛,同比下降1.3%。1-7月汽車累計產(chǎn)量為1085萬輛,同比增長4%。
7月份,我國民用鋼制船舶產(chǎn)量為861.64萬綜合噸,同比增長34.77%;1-7月我國民用鋼制船舶累計產(chǎn)量為4758.81萬綜合噸,同比增長23.24%。
三、固定資產(chǎn)投資增速放緩 水利投資和保障房建設將帶動下半年鋼材需求
1-7月份,固定資產(chǎn)投資同比增長25.4%,其中房地產(chǎn)開發(fā)投資31873 億元,同比增長33.6%。預計未來將有所回升,其仍然是經(jīng)濟增長的主要動力。
下半年保障性住房建設及水利投資的加快推進,將是拉動我國經(jīng)濟增長的一大亮點,也將是下半年帶動鋼材需求的主要動力。
保障房每平米約需使用50公斤鋼筋,地基的鋼筋用量約占總用量50%。按照套均50平米計算,1000萬套保障房開工前期需要使用的鋼量約在1250萬噸。但1000萬套保障房并非全部是新開工建設,還存在一定比例的已有房屋進行充抵,因此實際的需求量應該接近1000萬噸。
住建部要求所有保障房需要再11月之前全部開工,1-7月份,全國城鎮(zhèn)保障性住房開工率72%。因此下半年還將有將近30%未開工的保障房開工,同時開工的保障房中還有未完工的工程,這都將會在下半年成為推動鋼材需求的主要力量。
除保障房建設之外,水利工程建設投資也將是下半年鋼材市場需求的一大亮點?!笆濉逼陂g每年全社會水利建設投資將達4000億元;大幅度增加中央和地方財政專項水利資金,從土地出讓收益中提取10%用于農田水利建設,按照2010年全國土地出讓成交總額總價款2.7萬億元這一水平計算,其中10%即意味著每年將有2700億元的地方政府資金用于農田水利建設。這部分水利建設工程一方面會拉動工程機械的需求,使鋼材需求間接受益,另一方面就是水利建設工程將直接拉動對管材、螺紋鋼等建筑鋼材的需求。
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