業(yè)界看點(diǎn):新常態(tài)時(shí)期 鋼鐵行業(yè)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存
當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度進(jìn)入換檔期、結(jié)構(gòu)調(diào)整面臨陣痛期和前期刺激政策消化期”的“三期疊加”時(shí)期,經(jīng)濟(jì)的潛在增長(zhǎng)率在下降,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨較大的下行壓力。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新常態(tài)”時(shí)期,鋼鐵行業(yè)形勢(shì)也發(fā)生了根本性的變化,我國(guó)鋼鐵需求進(jìn)入峰值的弧頂區(qū),鋼鐵需求和鋼鐵產(chǎn)量維持低速增長(zhǎng)也將成為鋼鐵行業(yè)供需面的新常態(tài)。
一、鋼鐵行業(yè)面臨的危機(jī)
在鋼鐵行業(yè)的新常態(tài)下,鋼鐵行業(yè)面臨著以下的危機(jī)和挑戰(zhàn):
1、 鋼材價(jià)格持續(xù)低位運(yùn)行,跌至近10年來新低
2014年以來,由于經(jīng)濟(jì)增速放緩,固定資產(chǎn)投資增速、房地產(chǎn)開發(fā)等有關(guān)鋼鐵需求指標(biāo)均有所回落,特別是用鋼需求占三分之一的房地產(chǎn)行業(yè)的低迷運(yùn)行,使得鋼鐵需求釋放力度偏弱,而鋼鐵產(chǎn)量居高不下,市場(chǎng)供大于求的矛盾凸顯,2014年鋼材市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)震蕩下行。蘭格鋼鐵信息研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,截至11月24日,蘭格鋼鐵綜合鋼材價(jià)格指數(shù)為117.5,較年初下跌13.1%;蘭格鋼鐵網(wǎng)監(jiān)測(cè)的北京市場(chǎng)的三級(jí)螺紋鋼11月24的價(jià)格是2660元/噸,相當(dāng)于2004年5月末的價(jià)格。
2、 鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)普遍存在資金緊張問題
作為資金密集型的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈來說,受到國(guó)家化解過剩產(chǎn)能行業(yè)、限制對(duì)其金融支持政策的影響,鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)普遍面臨資金緊張的局面。鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)長(zhǎng)期貸款大幅縮減,而鋼鐵貿(mào)易企業(yè)融資貸款難的問題已持續(xù)近3年多時(shí)間,且愈來愈嚴(yán)峻。蘭格鋼鐵信息研究中心調(diào)查發(fā)布的鋼鐵流通業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示,10月份融資環(huán)境指數(shù)為44.8%,創(chuàng)下2012年以來持續(xù)在收縮期間運(yùn)行的最低水平。且據(jù)蘭格鋼鐵信息研究中心市場(chǎng)調(diào)研情況顯示,目前有相當(dāng)一部分鋼鐵貿(mào)易商幾乎沒有銀行貸款,僅依靠自有資金維持企業(yè)經(jīng)營(yíng)。
3、 環(huán)保壓力加大,鋼鐵企業(yè)面臨高昂環(huán)保投資、運(yùn)營(yíng)成本
11月7-12日,APEC會(huì)議在北京召開,為保證會(huì)議期間空氣質(zhì)量,北京及周邊五省市制定了空氣質(zhì)量保障方案,北京周邊省市作出APEC會(huì)議期間最低減排30%的承諾。包括北京、河北、山西、天津、山東等多大地區(qū)焦企、鋼廠均受到停產(chǎn)、限產(chǎn)措施制約。
新修訂的《環(huán)境保護(hù)法》定于2015年1月1日正式執(zhí)行,新環(huán)保法及其配套文件確立的按日連續(xù)處罰、上不封頂、查封扣押、限產(chǎn)停產(chǎn)、信息公開等規(guī)定將“重拳”指向排污企業(yè),被稱為“史上最嚴(yán)”環(huán)保法。而作為污染防治的重點(diǎn)防控行業(yè),鋼鐵行業(yè)也將面臨環(huán)保成本、環(huán)保高企帶來的挑戰(zhàn)和壓力。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)估算,要達(dá)到目前國(guó)家正在實(shí)施的相關(guān)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)要求,鋼鐵企業(yè)噸鋼環(huán)保平均投資需達(dá)到220元~250元,占行業(yè)平均噸鋼生產(chǎn)能力投資的6%~7%。同時(shí),噸鋼環(huán)保運(yùn)營(yíng)費(fèi)用約140元,占噸鋼生產(chǎn)成本的4.7%?,F(xiàn)在,絕大多數(shù)鋼鐵企業(yè)沒有達(dá)到這些標(biāo)準(zhǔn)。而如果要達(dá)到從明年開始實(shí)施的新的排放標(biāo)準(zhǔn),所需的投資更高。初步估算,噸鋼環(huán)保投資比重需增加到總投資的13%,較現(xiàn)在的水平翻一番;噸鋼運(yùn)營(yíng)費(fèi)用要增加到約200元,比目前增加近40%。
二、鋼鐵行業(yè)面臨的機(jī)遇
我國(guó)鋼鐵工業(yè)正處在轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期,在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期,鋼鐵行業(yè)也存在一些新的機(jī)遇:
1、 鐵礦石價(jià)格下跌成為鋼鐵行業(yè)盈利契機(jī)
2014年隨著中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量增速放緩以及三大礦山礦石產(chǎn)量大幅增長(zhǎng),鐵礦石供需關(guān)系發(fā)生變化。進(jìn)口鐵礦石普氏指數(shù)由年初的134.5美元/噸,下跌至69.75美元/噸(11月21日),跌幅達(dá)48.1%。鐵礦石價(jià)格的大幅下跌使得鋼鐵企業(yè)成本明顯下降,盈利好轉(zhuǎn)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2014年1-9月,黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤(rùn)總額877.9億元,同比增長(zhǎng)12.3%;主營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)838.6億元,同比增長(zhǎng)11.5%。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2014年前三季度,我國(guó)重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)192.8億元,同比增長(zhǎng)71.3%;銷售利潤(rùn)率達(dá)到0.71%,同比提高0.3個(gè)百分點(diǎn)。
2、 期現(xiàn)結(jié)合經(jīng)營(yíng),相關(guān)企業(yè)在期貨市場(chǎng)套保盈利
目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈金融衍生品日益全面,國(guó)內(nèi)上市原材料期貨包括鐵礦石、鐵合金、焦炭、焦煤、動(dòng)力煤;鋼材期貨包括:高線、螺紋鋼、熱軋卷板;鋼鐵相關(guān)企業(yè)可以利用不同產(chǎn)品的期貨操作對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)進(jìn)行套期保值和風(fēng)險(xiǎn)控制。2014年,沙鋼集團(tuán)的盈利能力在民營(yíng)企業(yè)中最好,1-8月凈利潤(rùn)達(dá)25.24億元,在全國(guó)鋼鐵企業(yè)中僅次于寶鋼;河北新武安鋼鐵次之,凈利潤(rùn)為15.12億元;山東日照鋼鐵凈利潤(rùn)10.10億元,排名第三。而盈利能力的提升與這幾家鋼企進(jìn)行套期保值的市場(chǎng)操作有很大關(guān)系。
3、 鋼鐵需求新的增長(zhǎng)方向不斷涌現(xiàn)
當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大,穩(wěn)增長(zhǎng)措施正在不斷加碼,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目將成為拉動(dòng)用鋼需求增長(zhǎng)的重要力量。在10月16日到11月5日這21天的時(shí)間里,國(guó)家發(fā)改委先后批復(fù)了16條鐵路和5個(gè)機(jī)場(chǎng)共21個(gè)基建項(xiàng)目,這些項(xiàng)目總投資達(dá)6933.74億元。水利工程也是我國(guó)未來的基建重點(diǎn),我國(guó)今明兩年和“十三五”期間分步建設(shè)納入規(guī)劃的重大農(nóng)業(yè)節(jié)水、重大引調(diào)水、重點(diǎn)水源、江河湖泊治理骨干工程,大型灌區(qū)建設(shè)等方面的172項(xiàng)重大水利工程,目前在建項(xiàng)目投資金額已達(dá)6000億元。
當(dāng)前我國(guó)正在積極推進(jìn)高鐵和核電等高端制造行業(yè)走出去戰(zhàn)略,同時(shí)制定建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的“一帶一路”戰(zhàn)略,確定讓中國(guó)過剩產(chǎn)能“走出去”的“中國(guó)版馬歇爾計(jì)劃”?!耙粠б宦贰睉?zhàn)略將是我國(guó)未來十年的重大政策紅利,初期大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),緊接著資源能源開發(fā)利用,隨后全方位貿(mào)易服務(wù)往來,帶來多產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
“一帶一路”政策是我國(guó)為進(jìn)一步夯實(shí)“走出去”的戰(zhàn)略思想布局,打造完整的歐亞交通樞紐板塊,促進(jìn)國(guó)際合作,尋找國(guó)內(nèi)多種產(chǎn)品的潛在市場(chǎng)需求。為配合“一帶一路”政策實(shí)施,我國(guó)成立了400 億美元思路基金,為一帶一路沿線國(guó)家和地區(qū)提供基建基礎(chǔ)支持。區(qū)域發(fā)展,基建先行。一帶一路區(qū)域發(fā)展將會(huì)給沿線區(qū)域的基建行業(yè)帶來機(jī)遇,“一帶一路”等走出去戰(zhàn)略將會(huì)顯著提升鋼鐵行業(yè)下游需求,有利于緩解我國(guó)國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)的供需矛盾,對(duì)鋼鐵行業(yè)將產(chǎn)生積極影響。
4、鋼鐵電子商務(wù)引領(lǐng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)流通模式變革
2012 年底以來隨著眾多風(fēng)險(xiǎn)投資商轉(zhuǎn)向鋼鐵電商,我國(guó)鋼鐵電子商務(wù)平臺(tái)迅速發(fā)展,在規(guī)模擴(kuò)張和模式創(chuàng)新方面不斷突破,目前鋼鐵行業(yè)的電子商務(wù)平臺(tái)已超過170 家。目前各平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式不斷推陳出新,引起鋼鐵行業(yè)廣泛關(guān)注。
對(duì)于鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)來說,鋼鐵電子商務(wù)平臺(tái)幫助鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)尋找更多客戶,開拓新的市場(chǎng),擴(kuò)展銷售區(qū)域;鋼鐵電子商務(wù)平臺(tái)能夠讓鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)的價(jià)格讓利真正落實(shí)到終端用戶的手中,從而贏得更多的買家;而在公共信息平臺(tái)的銷售行為也可以幫助鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)提高信譽(yù)度,提高知名度。
對(duì)于鋼鐵貿(mào)易商和終端用戶來說,鋼鐵電子商務(wù)平臺(tái)使得買賣雙方便捷找到客戶資源,且電子商務(wù)平臺(tái)提供的供應(yīng)鏈金融模式使得雙方在平臺(tái)操作可以實(shí)現(xiàn)融資。目前從交易、加工配送、倉(cāng)儲(chǔ)物流方面基本實(shí)現(xiàn)各環(huán)節(jié)的無縫對(duì)接,使得電子商務(wù)平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)全流程服務(wù)。
鋼鐵電子商務(wù)打破區(qū)域界限,集信息流、資金流、商流和物流于一體,使信息更加公開化,價(jià)格更加透明化,銷售區(qū)域擴(kuò)大化;使從生產(chǎn)、流通到終端用戶的供應(yīng)鏈變短,成本降低,流通效率提高,引領(lǐng)鋼鐵流通模式從傳統(tǒng)模式不斷變革,實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代化、信息化的成功跨越。
當(dāng)前,鋼鐵行業(yè)所處宏觀環(huán)境不斷變化。近期中韓自貿(mào)區(qū)結(jié)束實(shí)質(zhì)性談判,中韓自貿(mào)區(qū)建立將使得中國(guó)鋼材出口更具價(jià)格優(yōu)勢(shì),但另一方面,也會(huì)有更多韓國(guó)高端鋼材生產(chǎn)企業(yè)例如浦項(xiàng)等國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的企業(yè)不斷占據(jù)中國(guó)高端鋼材市場(chǎng)份額,與國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)。而目前中國(guó)正在考慮放寬外商投資鋼鐵業(yè)的限制,而中國(guó)鋼鐵企業(yè)將面臨越來越多的國(guó)際化壓力,因此我國(guó)鋼鐵企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自主創(chuàng)新,研發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的高端產(chǎn)品;加強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式建設(shè),提升企業(yè)國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
蘭格鋼鐵
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